21世紀經(jīng)濟報道記者 何柳穎報道歐盟的半導體“雄心”愈加堅決。

11月23日消息顯示，歐盟[敏感詞]同意為增強歐盟的半導體生產(chǎn)能力撥款逾400億歐元。有媒體援引知情人士表示，該協(xié)議得到了歐盟各國大使的支持。同時，該協(xié)議將擴大“同類首創(chuàng)”（first-of-a-kind）的芯片工廠范圍，（使其）有資格獲得[敏感詞]援助，但不會將所有汽車芯片都包括在內(nèi)。據(jù)悉，預計歐盟各國部長將在下個月的會議上批準這一協(xié)議。

今年2月，歐盟委員會公布了醞釀已久的《歐洲芯片法案》（A Chips Act for Europe）。根據(jù)法案，到2030年，歐盟擬動用超過430億歐元的公共和私有資金，支持芯片生產(chǎn)、試點項目和初創(chuàng)企業(yè)，并大力建設大型芯片制造廠。歐盟在法案中還提出了一項雄心勃勃的目標，到2030年，將芯片產(chǎn)量占全球的份額從目前的10%提高至20%。

值得注意的是，就在《歐洲芯片法案》出爐的前幾天，美國眾議院通過了《2022年美國競爭法案》，其中包括對芯片制造業(yè)提供500多億美元的資金支持。后來，“瘦身版”的《芯片與科學法案》獲得通過并由美國總統(tǒng)拜登正式簽署生效。美國之外，韓國、日本、印度等國也相繼出臺與半導體產(chǎn)業(yè)相關的政策支持與指引。

上海交通大學上海高級金融學院實踐教授胡捷向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，疫情暴發(fā)、供應鏈生變，疊加俄烏沖突的發(fā)生，使世界供應鏈迎來重新布局，特別是針對半導體等重點產(chǎn)業(yè)，各國的布局考量已經(jīng)逐漸從原來的經(jīng)濟效率優(yōu)先轉(zhuǎn)為[敏感詞]安全優(yōu)先。

在胡捷看來，對于當?shù)氐陌雽w產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，歐盟法案擬動用的400多億歐元僅是“杯水車薪”，最重要的是表明了一種態(tài)度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境，并以此撬動大量的民間投資。

雄心：市占率翻倍至20%

沒有芯片就沒有數(shù)字 (There is no digital without chips)。

2021年9月15日，歐盟委員會主席馮德萊恩在發(fā)表年度國情咨文時提出了這句話。當時的馮德萊恩進一步表示，由于半導體短缺，盡管需求不斷增長，但整個生產(chǎn)線已經(jīng)在以較低的速度運轉(zhuǎn)。盡管全球需求出現(xiàn)爆炸式增長，但歐洲在價值鏈（從設計到制造）上的份額卻出現(xiàn)了萎縮。

她強調(diào)，這不僅僅是競爭力的問題，也是一個技術主權問題。在此背景下，馮德萊恩表示歐盟將提出一項歐洲芯片法案。

2022年2月，備受關注的《歐洲芯片法案》正式出爐，希望借此解決半導體的短缺問題，以及加強歐洲的技術領先地位。具體來看，這一法案包含多個目標，包括加強歐洲在“更小更快”芯片上的研究、加強高端芯片設計、制造和封裝方面的創(chuàng)新能力，同時要解決技能短缺的問題，希望吸引更多的人才以及培養(yǎng)熟練勞動力。其中最為矚目的，是到2030年，將芯片產(chǎn)量占全球的份額從目前的10%提高至20%。

歐盟認為，歐洲在半導體的特定領域具備優(yōu)勢，例如電力電子元件、射頻和模擬器件、傳感器和微控制器的設計（這些器件廣泛應用于汽車和制造業(yè)），在運營大型芯片制造廠所需的材料和設備方面，歐洲也處于非常有利的位置。

但是，歐洲在全球半導體市場的總體份額僅為10%，并且在很大程度上依賴于第三國供應商。根據(jù)歐盟公布的數(shù)據(jù)，在半導體供應鏈上，歐盟在設備制造領域的市場份額為23%，在原材料/硅片領域占14%，在芯片設計領域占8%，而在IP/電子設計領域，僅占2%。

考慮到需求的快速增長、供應鏈進一步中斷的可能以及地緣政治的緊張，歐盟認為其必須發(fā)揮自身優(yōu)勢，建立有效機制，在全球產(chǎn)業(yè)鏈中確立更大的領導地位，以確保供應安全。

另據(jù)美國半導體行業(yè)協(xié)會(SIA)新近發(fā)布的報告，在半導體設計領域，歐洲的市場份額下降趨勢明顯，從2005年的12%下滑至2020年的10%，并預測將在2030年進一步跌至8%。愈加激烈的市場競爭下，歐盟迅速推動芯片領域的立法進程。

萬創(chuàng)投行董事總經(jīng)理耿佳帥向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，歐洲這一法案主要由兩方面原因促成。一是產(chǎn)業(yè)供應鏈安全層面，歐盟希望更好地發(fā)展汽車、消費電子等產(chǎn)業(yè)，并保障不受其他[敏感詞]制約。二是[敏感詞]安全層面，半導體在[敏感詞]安全領域大量運用，例如導彈、飛機、運載火箭等，目前包括歐洲在內(nèi)的多個[敏感詞]都在加大對本國半導體產(chǎn)業(yè)的投資。

現(xiàn)狀：差異化發(fā)展與供應危機

在受訪專家看來，半導體產(chǎn)業(yè)其實早就走在差異化的道路上。

安邦智庫半導體產(chǎn)業(yè)顧問莫大康向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，如三星做存儲器，臺積做代工，英特爾做CPU，英偉達做GPU等，而歐洲三大廠做汽車電子、功率電子等。

所言的三大廠，是指歐洲處于領先地位的半導體企業(yè)，包括英飛凌、恩智浦和意法半導體。在汽車半導體領域，這三家歐企的市場地位[敏感詞]。

數(shù)據(jù)顯示，在汽車半導體市場，2021年英飛凌的銷售額達57.25億美元，全球排名[敏感詞]，恩智浦緊隨其后，年銷售額達54.93億美元，意法半導體以36.5億美元的年銷售額排名第五。以市場份額計算，三者分別占8.3%、8.0%以及5.3%。莫大康認為，盡管以上企業(yè)的工藝制程并非[敏感詞]，但整體水平高，在全球也是處于壟斷地位。

同時，荷蘭光刻機生產(chǎn)企業(yè)阿斯麥（ASML）也在光刻機領域處于領先地位，臺積電、三星、英特爾、英偉達等芯片制造商均是其客戶。根據(jù)公司公布的財務數(shù)據(jù)，ASML去年全年凈銷售額達到186億歐元，毛利率為52.7%，凈利潤59億歐元，可謂賺得盆滿缽滿。

不過，即便頭部企業(yè)實力雄厚，全球供應鏈的生變也使得歐盟愈發(fā)不安。

“近期全球半導體短缺，迫使汽車、醫(yī)療設備等多個行業(yè)的工廠關閉。在汽車行業(yè)，一些成員國的產(chǎn)量在2021年下降了三分之一。這清楚地表明，在復雜的地緣政治背景下，半導體價值鏈在全球范圍內(nèi)對少數(shù)參與者的極度依賴，這同時也表明了半導體對歐洲工業(yè)和社會的重要性?！睔W盟在介紹法案的新聞稿中這樣表述。

耿佳帥向記者表示，自2020年至今，疫情的影響讓各個[敏感詞]的不同供應鏈都受到了不小的沖擊，半導體也不例外。近幾年無論是新能源汽車的發(fā)展還是新型消費電子的擴增，都將半導體芯片的使用量推上了一個新高度。但由于疫情持續(xù)，導致全球產(chǎn)能嚴重擠兌，芯片供應能力大幅降低，而近幾年的經(jīng)濟逆全球化問題也成為供應危機的一個推手。

而且，在芯片的生產(chǎn)制造過程中，上、中、下游的每一環(huán)節(jié)緊密相連。“比如，臺灣地區(qū)的晶圓代工市占率達到60%以上，即便代工屬中下游環(huán)節(jié)，但如果缺失，芯片也會面臨斷供風險。這也成為了歐美等國重組半導體產(chǎn)業(yè)鏈的主要原因之一?！焙荼硎?。

值得一提的是，就在法案公布不久，歐洲市場就迎來了半導體巨頭的投資動作。今年3月，美國英特爾公司宣布，計劃在未來10年在歐盟投資高達800億歐元，涵蓋整個半導體價值鏈，從研發(fā)到制造，再到封裝。

英特爾首席執(zhí)行官帕特·蓋辛格表示：“我們計劃的投資對英特爾和歐洲來說都是重大的一步?！稓W盟芯片法案》將授權私營企業(yè)和政府合作，大幅提升歐洲在半導體行業(yè)的地位。”英特爾方面介紹，該投資計劃的核心是平衡全球半導體供應鏈，同時大幅擴大英特爾在歐洲的生產(chǎn)能力。

對于這一法案，歐盟寄予厚望。根據(jù)馮德萊恩的說法，法案將改變歐洲的全球競爭力。在短期內(nèi)，它將使歐盟能夠預測并避免供應鏈中斷，從而提高對未來危機的抵御能力；從中期看，它將有助于幫助歐盟成為芯片戰(zhàn)略市場的領軍者。

耿佳帥認為，芯片扶持政策大概率還是能夠促進當?shù)匕雽w產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但是政策還是要細化到具體的方針，半導體公司能否得到最有效的支持有待觀察。而在莫大康看來，“全球化以及公平競爭的規(guī)律不會變，不可能每家都全面發(fā)展，歐洲本身差異化做得很好，現(xiàn)在要重新投資并布局，我對這個計劃能否成功持保留意見。”

未來：安全考量占主導

近年來，多個[敏感詞]都出臺了半導體相關的政策激勵，競爭意味漸濃。

具體來看，2021年5月，韓國公布“K—半導體產(chǎn)業(yè)帶”戰(zhàn)略，計劃在2030年前在國內(nèi)構(gòu)建全球[敏感詞]規(guī)模的半導體產(chǎn)業(yè)供應鏈；2021年12月，日本政府為支持國內(nèi)[敏感詞]芯片的發(fā)展，在[敏感詞]補充預算案中設立了7740億日元的專項基金；印度也在去年12月批準了一項100億美元的半導體行業(yè)激勵計劃，所有項目成本的一半由政府承擔。

值得一提的是，美國對于芯片法案的推進，也一定程度上加快了歐盟的立法進程。今年2月，前腳美國眾議院通過了《2022年美國競爭法案》，后腳《歐洲芯片法案》即出爐。

《2022年美國競爭法案》近3000頁，關鍵內(nèi)容在于向芯片制造業(yè)投資500多億美元。經(jīng)參眾兩院博弈，“瘦身版”的《芯片與科學法案》出爐并獲通過。今年8月，拜登正式簽署了這一法案?！缎酒c科學法案》中除了巨額補助之外，還涉及遏制競爭的條款。中國貿(mào)促會、中國國際商會曾對此發(fā)布聲明，反對美國《芯片與科學法案》不當干預和限制全球工商界經(jīng)貿(mào)與投資合作。

據(jù)歐盟對外行動署網(wǎng)站11月22日實錄，歐盟外交與安全政策高級代表博雷利在歐洲議會辯論中表示，半導體確實是21世紀經(jīng)濟競爭中最基本的技術問題。同時，他還提及，美國是歐盟最重要的盟友，但在某些情況下，歐盟對中國的立場或做法將不同。

此外，《歐洲芯片法案》中提及，鑒于全球化的半導體價值鏈，歐盟應建立強大的國際伙伴關系，特別是與志同道合的伙伴。

全球格局而言，胡捷認為，如今隨著國際形勢的變化，加強本國的半導體自主發(fā)展將是一大趨勢。長遠而言，各國可能會略微回歸經(jīng)濟邏輯本身，但短期內(nèi)相信還是安全考量占據(jù)主導地位。